Kaip greitai ir tiksliai skaityti finansinius dokumentus

Suprasti pagrindines finansines ataskaitas

Finansinių dokumentų analizės pagrindas yra trijų pagrindinių finansinių ataskaitų supratimas. Tai yra balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita. Kiekvienas pareiškimas suteikia unikalią įmonės finansinių rezultatų ir padėties perspektyvą. Norint priimti pagrįstus sprendimus, labai svarbu išmokti interpretuoti šiuos teiginius.

Balansas: Turto, įsipareigojimų ir nuosavybės momentinis vaizdas

Balansas pateikia įmonės turto, įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo momentinį vaizdą konkrečiu momentu. Ji atitinka pagrindinę apskaitos lygtį: Turtas = įsipareigojimai + nuosavas kapitalas. Balanso analizė padeda nustatyti įmonės finansinį stabilumą ir gebėjimą vykdyti įsipareigojimus.

• Turtas: ką turi įmonė, įskaitant grynuosius pinigus, gautinas sumas, atsargas ir nekilnojamąjį turtą, įrangą ir įrangą (PP&E).
• Įsipareigojimai: tai, ką įmonė skolinga kitiems, pavyzdžiui, mokėtinos sumos, atlyginimai ir skolos.
• Nuosavas kapitalas: savininkų dalis įmonėje, atspindinti likutinę turto vertę, atėmus įsipareigojimus.

Peržiūrėdami balansą atkreipkite dėmesį į koeficientus. Tai apima trumpalaikį koeficientą (trumpalaikis turtas padalintas iš trumpalaikių įsipareigojimų), kuris parodo įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus. Taip pat apsvarstykite skolos ir nuosavybės santykį, kuris parodo skolos ir nuosavybės dalį, naudojamą įmonės turtui finansuoti.

Pelno ataskaita: Pelningumo vertinimas laikui bėgant

Pelno (nuostolių) ataskaita, taip pat žinoma kaip pelno ir nuostolių (P&L) ataskaita, praneša apie įmonės finansinius rezultatus per tam tikrą laikotarpį. Tai rodo pajamas, išlaidas ir galiausiai grynąsias pajamas arba nuostolius. Pelno ataskaitos supratimas yra gyvybiškai svarbus norint įvertinti įmonės pelningumą ir veiklos efektyvumą.

• Pajamos: bendra pinigų suma, uždirbta pardavus prekes ar paslaugas.
• Parduotų prekių kaina (COGS): tiesioginės išlaidos, susijusios su prekių ar paslaugų gamyba.
• Bendrasis pelnas: pajamos atėmus COGS, atspindinčios uždirbtą pelną prieš veiklos išlaidas.
• Veiklos išlaidos: išlaidos, patirtos vykdant verslą, pvz., atlyginimai, nuoma ir rinkodaros išlaidos.
• Grynosios pajamos: apatinė eilutė, atspindinti pelną, likusį atėmus visas išlaidas ir mokesčius.

Pagrindinės analizuojamos metrikos apima bendrąjį pelno maržą (bendrąjį pelną padalijus iš pajamų), veiklos maržą (veiklos pajamos padalytas iš pajamų) ir grynojo pelno maržą (grynosios pajamos padalytos iš pajamų). Šios maržos suteikia įžvalgų apie įmonės gebėjimą kontroliuoti išlaidas ir generuoti pelną.

Pinigų srautų ataskaita: grynųjų pinigų judėjimo stebėjimas

Pinigų srautų ataskaita stebi grynųjų pinigų judėjimą tiek į įmonę, tiek iš jos per tam tikrą laikotarpį. Pinigų srautai skirstomi į tris pagrindines veiklas: veiklą, investavimą ir finansavimą. Šis pareiškimas suteikia aiškų vaizdą apie įmonės gebėjimą generuoti grynuosius pinigus ir valdyti savo likvidumą.

• Veikla: Pinigų srautai, generuojami iš pagrindinės įmonės veiklos.
• Investicinė veikla: pinigų srautai, susiję su ilgalaikio turto, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų, pirkimu ir pardavimu.
• Finansinė veikla: pinigų srautai, susiję su skola, nuosavybe ir dividendais.

Pinigų srautų ataskaitos analizė padeda įvertinti įmonės galimybes finansuoti savo veiklą, investuoti į augimo galimybes ir grąžinti skolas. Teigiamas grynųjų pinigų srautas iš pagrindinės veiklos paprastai yra geras ženklas, rodantis, kad įmonė uždirba pinigus iš pagrindinės veiklos.

Pagrindiniai greitosios analizės koeficientai ir metrika

Nors labai svarbu suprasti atskiras finansines ataskaitas, naudojant pagrindinius rodiklius ir metrikas galima atlikti veiksmingesnę ir įžvalgesnę analizę. Šie rodikliai suteikia standartizuotą būdą palyginti įmones ir įvertinti jų finansinius rezultatus.

Likvidumo rodikliai

Likvidumo rodikliai matuoja įmonės gebėjimą vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Jie yra labai svarbūs norint įvertinti tiesioginę įmonės finansinę būklę.

• Einamasis santykis: Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai. Didesnis nei 1 koeficientas rodo, kad įmonė turi daugiau trumpalaikio turto nei trumpalaikių įsipareigojimų.
• Greitas koeficientas (rūgšties bandymo santykis): (trumpalaikis turtas – atsargos) / trumpalaikiai įsipareigojimai. Į šį santykį neįtraukiamos atsargos, kurios gali būti nelengvai konvertuojamos į grynuosius pinigus.

Pelningumo rodikliai

Pelningumo koeficientai matuoja įmonės gebėjimą generuoti pelną, palyginti su jos pajamomis, turtu ar nuosavu kapitalu. Jie yra būtini norint įvertinti įmonės veiklos efektyvumą.

• Bendrojo pelno marža: (pajamos – COGS) / pajamos. Šis koeficientas parodo pajamų procentą, likusią atėmus parduotų prekių savikainą.
• Veiklos marža: veiklos pajamos / pajamos. Šis koeficientas matuoja pagrindinės įmonės veiklos pelningumą.
• Grynojo pelno marža: grynosios pajamos / pajamos. Šis santykis parodo pajamų procentą, kuris lieka kaip pelnas po visų išlaidų ir mokesčių.
• Nuosavybės grąža (ROE): grynosios pajamos / akcininkų nuosavybė. Šis koeficientas parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja akcininkų investicijas pelnui gauti.
• Turto grąža (ROA): grynosios pajamos / bendras turtas. Šis koeficientas parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą pelnui gauti.

Mokumo rodikliai

Mokumo rodikliai matuoja įmonės gebėjimą vykdyti ilgalaikius įsipareigojimus. Jie yra labai svarbūs vertinant įmonės finansinį stabilumą.

• Skolos ir nuosavybės santykis: visa skola / akcininkų kapitalas. Šis koeficientas parodo, kokia skolos ir nuosavybės dalis naudojama įmonės turtui finansuoti.
• Palūkanų uždirbtų kartų koeficientas: pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) / palūkanų sąnaudos. Šis koeficientas matuoja įmonės gebėjimą padengti palūkanų mokėjimus.

Efektyvumo koeficientai

Efektyvumo koeficientai matuoja, kaip gerai įmonė naudoja savo turtą ir įsipareigojimus pardavimui ir pelnui generuoti. Šie rodikliai gali atskleisti, kaip efektyviai įmonė valdo savo išteklius.

• Atsargų apyvartumo koeficientas: parduotų prekių savikaina / vidutinės atsargos. Šis koeficientas rodo, kiek kartų įmonė pardavė ir pakeitė savo atsargas per laikotarpį. Didesnė apyvarta paprastai rodo veiksmingą atsargų valdymą.
• Gautinų sumų apyvartos koeficientas: grynieji kredito pardavimai / vidutinės gautinos sumos. Šis koeficientas parodo, kaip efektyviai įmonė išrenka savo gautinas sumas. Didesnė apyvarta rodo, kad įmonė greitai surenka mokėjimus.
• Turto apyvartumo koeficientas: grynieji pardavimai / vidutinis bendras turtas. Šis koeficientas parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą pardavimui generuoti. Didesnė apyvarta rodo, kad įmonė efektyviai naudoja savo turtą.

Patarimai, kaip greitai ir tiksliai perskaityti finansinius dokumentus

Norint efektyviai skaityti finansinius dokumentus, reikia strateginio požiūrio. Sutelkdami dėmesį į pagrindines sritis ir naudodami efektyvius metodus, galite greitai gauti vertingų įžvalgų.

• Pradėkite nuo santraukos: daugelyje finansinių ataskaitų yra santrauka, kurioje pateikiama aukšto lygio įmonės veiklos apžvalga. Tai gali padėti greitai suprasti pagrindines tendencijas ir problemas.
• Sutelkite dėmesį į pagrindinę metriką: nustatykite pagrindinę metriką, kuri yra labiausiai susijusi su jūsų analize. Tai padės išvengti nereikalingų smulkmenų.
• Palyginti su ankstesniais laikotarpiais: palyginkite dabartinio laikotarpio rezultatus su ankstesniais laikotarpiais, kad nustatytumėte tendencijas ir modelius. Tai gali padėti suprasti, ar įmonės veikla gerėja, ar prastėja.
• Palyginimas su konkurentais: palyginkite įmonės veiklą su konkurentų rezultatais, kad įvertintumėte jos santykines stipriąsias ir silpnąsias puses.
• Perskaitykite išnašas: Finansinių ataskaitų išnašose pateikiama svarbi informacija ir paaiškinimai, kurie nėra įtraukti į pagrindinę ataskaitos dalį.
• Naudokite finansinės analizės programinę įrangą: apsvarstykite galimybę naudoti finansinės analizės programinę įrangą, kad galėtumėte automatizuoti kai kurias daugiau laiko reikalaujančias užduotis, pvz., koeficientų skaičiavimą ir diagramų kūrimą.
• Ieškokite raudonų vėliavėlių: atkreipkite dėmesį į galimas raudonas vėliavas, tokias kaip mažėjančios pajamos, didėjančios skolos arba neįprasta apskaitos praktika. Tai gali reikšti, kad įmonė susiduria su finansiniais sunkumais.

Reguliarus pratimas taip pat pagerins jūsų greitį ir tikslumą. Kuo daugiau dirbsite su finansiniais dokumentais, tuo geriau juos suprasite.